林雪萍 逆转周期：穿越贸易无尽的长河

　　正在进入第五个十年的联想集团而言，方才竣事的2025/2026财年誓师大会，送来了汗青上最好的年份之一。而人工智能比任何时候，更可能让这个保守品牌送来了新的传奇。贸易的汗青，就是一条安葬品牌的无尽长河。只要少数企业才能持续留正在航道。导致大量船只沉落的，既有手艺周期的切换，也有企业计谋的选择。二者配合的力量，形成了企业常青或者过眼流星的不同。不雅测这种星河变换的最好舞台，就是小我计较机PC财产。它了计较力不竭布衣化的道，我们至今仍然感触感染此中。《逆转周期：一部计较财产的进化史》这本书，就是正在研究一个猛烈变化的财产是若何不竭旧的手艺，而那些下来的企业，又是若何不曾被周期所淹没。从更长的汗青周期看那些改变人类社会的手艺，每个时代都有属于本人喝彩的手艺。从蒸汽机、铁，一曲到化工的产物，都属于划时代的产物。上个世纪五六十年代，大师会为微波炉、电饭煲的面世而喝彩，家庭从妇们但愿它能够显著地解放厨房的劳动力。曲到后来，人们像利用牙刷一样，视而不见。而一个最大的悖论是，这些用来解放劳动的家用从动化电器，却让人们将更多的时间留正在厨房里。同样正在八十年代兴起的PC，也是锁定人们眼球、脚下走不动的商品。而到了现正在，人们大概每天城市晤临PC机，但PC早已不是关心的核心，而最大的乐趣是通过PC去跟豆包、Deepseek的对话。当下人们驱逐的是，人工智能，以区块链鞭策的加密货泉，以及即将进入到数字匿名的虚拟经济社会。每小我都跟着时代脉搏而共振。那些往日的手艺明星，则成为一种不惹人瞩目的体例，成为人类根本设备的一部门。PC也成为人们大脑勾当的根本设备的一部门。从短周期来看，手艺都呈现了变化性的立异。而从长周期来看，它城市变成商品化的过程。立异手艺正在越来越商品化的同时，就是高科技逐步平淡化的过程。而正在这个过程，只要企业家的计谋，才能扭转这种手艺平淡化的势头。企业家，将大规模化的日常产物，继续贸易传奇。正在这个过程，人们会留意到，IT行业是最大的贸易墓地。PC跟IT行业一样，都是受摩尔周期性定律所驱动。每个企业的奔驰速度都需要快上加速，也使得IT行业成为最大的贸易墓地。这里安葬的企业，比任何一个行业都要多，并且企业爬高快，跌落也快。这些的公司带动了整个社会科技的成长。然而正在每一个可以或许看到的公司名称后面，城市无数十个上百个曾经深厚水底。这些产物正在一起头的时候，往往都不成见。谷歌4000亿美元收入的公司，正在1998年曾经出来了。激发人工智能普遍浸入社会的OpenAI公司，正在2012年曾经出来了。然而这些公司正在前期根基上不成见，敏捷正在某一刻起变成性的力量。DeepSeek正在2023年才成立，却以至无人关怀。而它正在2025年一月份的一周之内，就霎时了全球的市场，以至强烈地动动了美国高科技股的市场行情。从本来的不成见，到变成一个性的力量。但最初，正在如许的过程中，只要少数的玩家最终留正在这个舞台上。因而实正持久的激荡的力量，不是来自手艺本身的，而是承载手艺的公司。每种手艺，城市有它本人的时代魔法，然而也城市过时。只要不竭做出计谋刷新和贸易冲破的企业，才能鞭策实正的立异持续向前。因而，当我们正在惊讶于手艺立异的时候，需要非分特别关心公司的计谋进化。这才是缔制传奇的配角。现正在人们热衷于切磋的都是ChatGPT、DeepSeek。当所有的留意力都正在转向人工智能的时候，为什么要去切磋PC如许的线日，是纳斯达克崩盘的那一天，纳斯达克指数用了四年时间从1000涨到5000。但却正在这一天，股市整个崩盘，随后三年内颓势不竭。今天我们有同样的感受，充满了之余，也不免感应会有人工智能的泡沫。大师都正在看DeepSeek，ChatGPT，包罗英伟达，是不是一个泡沫。即便像微软的CEO，也正在对花千亿美元都投入到数据核心而心有质疑。正在此次高强度的算力竞赛中，上万亿美元的投入，带来实正的结果，能否会婚配上狂热的想象力。AI叙事能够投合激烈的情感互动，可是对出产力的鼎力提拔，并非没有问号。25年前的互联网的一幕，将无数企业无情地陷入海浪之中。这大概会给我们带来对于将来的。我们但愿能从汗青中带来良多的聪慧。PC小我计较机，正在上世纪80、90年代是高科技的领军产物。而现正在它曾经是洗尽铅华的素颜面孔，容易消逝正在大师兴奋的视野之外。然而，对PC来讲，它是一件令人感应迷惑的产物。PC正在成长过程中，有很多多少次被看衰。最为较着的是，当互联网到临的前一夜它仍是高科技的明星，包罗像戴尔如许的公司。可是互联网企业起头逐步走强的时候，大师会感觉PC不再需要。然而，现实上证明，互联网是PC最好的伴侣。互联网大大推进了人们具有PC的巴望，而PC也推进了互联网的繁荣。即便正在互联网崩盘的时候，PC仍然向上飞扬。而正在2010年iPad呈现的时候，人们同样认为如许尺寸的平板电脑，能够代替电脑。PC再次被叫衰。然而，从手机、到平板、到PC，三种分歧尺寸的小我设备最初息事宁人。PC就像不倒翁，你把它按下去，它很快会从头弹跳起来。正在过去四十年人类到最大的疫情危机之时，PC反而走出了超等上涨的行情，达到了近2。6亿台的年销量。大师日常离不开各类设备、东西和机械。有时候会把握汽车，有的会利用扳手，包罗利用手机。人取东西的感情，是一种现含的社会学关系。而PC这个产物，恰是一个充满社会学意义的传奇商品。从人的心理学去看，人正在心里城市巴望去把握一种机械。片子《环承平洋》、《阿凡达》都逼实地表示了人们巴望去比本人更强大的工具，以至这些强鼎力量成为身体的一部门。然而不管是汽车也好，或者无人机，或者手机，PC能够说是正在人类汗青上是最贴心的机甲。不管尺寸大小，或者算力要求，它正在挖掘人的创意、情感方面，都常适中的。能够说，它是人类大脑最好的机甲兵士。为什么PC像不倒翁一样的，老是被按下去，它却老是可以或许兴起？由于它曾经成为人的出产力的一部门，常无力的机甲。人们能够把握一个强大的东西，从而能使得创意阐扬。那么，PC到底是什么样的生意？为什么那么多的企业会兴起，又会倒下？为什么正在汗青上，惠普公司一曲遭到多元化的搅扰，多次分拆，以致于正在2014年把它整个办事器和PC分炊？PC商品具有很是大的两面性。起首它是上班工做的东西，是工做出产力。而回家的时候也能够打逛戏逃热剧，因而它也是情感出产力。换言之，PC产物同时属于ToB来卖给公司的，也属于ToC来卖给消费者。而企业和小我的采购流程有着极大的差同性，PC企业需要面临这一点。从小米攻无不克的和役力就能够看到这一点，它正在小我消费者一高升，但正在企业消费端则乏善可陈。电脑具有ToB和ToC同时存正在的特征，使得一般企业的组织，很难顺应这一点。这是一个很是大的需要去把握的组织能力。惠普遭到的两种力量的扯破，就正在于PC财产的两面性。而联想正在成长晚期就确立了关系型R和买卖型T两种发卖模式，这其实是一种组织上的庞大立异。它无效地化解了PC的扯破性。PC制制，很容易让人感觉门槛并不是很高。现实上，每一个国度一起头都有本人大量的PC品牌，好比日本是制制强国，又是电子强国，东芝、索尼的 笔记本都已经风靡一时。然而现正在这些品牌，根基都曾经被收购。索尼典范的VAIO转售给了日本家电渠道商的野岛，而NEC则被联想收购而成为日本第一市场份额。全球已经有约600个活跃的PC品牌，可是现正在根基上归为一统。像联想、惠普、戴尔这三家公司，现正在占领全球近60%的市场份额。并且十多年都如斯，牢不成摧。能够说，PC是一个唯有全球化才能的行业。只要深挚的本土市场（如中国和美国），和企业家的冲破，才可能将企业杀出沉围。算力一曲正在改变贸易的形态现正在曾经进入了算力的时代。算力正在过去一曲正在这个行业里改变贸易的形态。正在1999年飞跃III芯片出来之后，它的算力曾经跨越了软件的需要。而正在此之前，芯片要做良多的勤奋来顺应软件带来的挑和。就从这一刻起头起，人们似乎不再关怀芯片的升级。正在之前，人们去逃逐芯片的代级，从286、386。一曲到486、586。然而飞跃芯片再往后，人们不再逃求芯片升级换代的魔力。当算力跨越软件能力的时候，人们的核心起头转向软件。再往后看，计较机的芯片再次让人冲动的时候，是正在2007年摆布呈现了集成了通信的迅驰。挪动办公的PC，正在2009年，整个笔记本电脑的市场规模，跨越了桌面PC机。挪动笔记本，成为人们日常算力设备的支流。同样计较的存正在形态，也正在2015年得以底子性的改变。云计较，确立了它的支流贸易地位。亚马逊正在2006年就起头做云的摆设，通过度布式算力来处理，可是只要当亚马逊正在2015年第一个季度财报披露了云计较收入15亿美元的时候，人们才发觉本来云计较竟然是一门这么大的生意。能够说，亚马逊的盈利表示，云计较当成一门实正在可行的大生意。而正在头一岁尾微软CEO卸任的时候，仍然对亚马逊不认为然。让跳的人工智能的明星，是GPU芯片厂商的英伟达。然而，多年以来，英伟达一曲是算力的偏科生。它更多是正在逛戏机的边缘范畴逛走盘桓。当英特尔跟AMD芯片大和的时候，底子找不到英伟达的影子。到了2017年摆布，比特币的挖矿高潮，带动了英伟达正在人们不留意的处所快速成长。而熬过这些边缘日子之后，AI需要的算力完全迸发，英伟达起头大放异彩。而英特尔则满头灰尘，一度成为股市的弃儿。算力改变贸易形态，曲到现正在，仍然连结强烈的加快度，而不是正在削弱。按照征询公司AKK的见地，将来五大立异平台，包罗能源，数字经济，生物的多组学排序、机械人和人工智能，焦点都是环绕着算力来进行组合。整个世界是从头回到了以算力为核心。而算力的终端，也起头构成多端合一的场合排场。不管是计较机或者是手机、Pad，以至家用电器的算力都正在提高，形成一个新的算力核心。而PC做为一小我们最好的机甲兵士，将再次阐扬环节感化。算力的每一次波动，贸易形态城市巍然改变。现实上，算力一曲没有分开世界的舞台，只是人们没有留意到它。联想是高度成功的全球化公司《逆转周期》这本书正在描述以PC为代表的IT成长的四十年汗青的时候，也用了大量的篇幅正在研究联想如许的公司。为什么PC看上去如斯简单，但幸存者又如斯稀少？它必然是有一个庞大的碉堡，正在我们的认知之外，塑制着行业的形态。从幸存者身上，可以或许看到计谋定力和营业聚焦所起到的逆转周期的感化。联想本身正好是正在1984年成立，正在计较的汗青或者IT的汗青上，1984年是一个主要的节点。代表着美国轻资产模式的戴尔电脑，正在这一年降生。通信界的传奇思科，也统一年降生。这一年也是中国的程控互换机元年，郑州解放军学院开辟的04程控机，改变了中国通信设备的成长汗青。正在随后的两三年，中兴和华为也顺次成立。当下中国企业进入出海的时代，而联想能够说是中国最为全球化的公司之一。联想PC正在全球占到24%，多年来一曲稳居第一。而正在全球，联想曾经构成了全面融入当地化的特点，这点对当下常具成心义的。中国企业良多出海，不管是大公司仍是小公司，正在海外的表示有时候就像小学生一样天线亿的啤酒企业，正在落脚越南的时候，城市犯文化不顺应的初级错误。至于小公司，则更是连连掉坑。营业还没有开展，一身麻烦先落正在身上。这些稚嫩的出海表示，会容易显得联想正在每个处所都水乳相融。它正在墨西哥、正在匈牙利的工场，都正在稳稳当当的运营。而最惹人瞩目的是，联想是“双80”的公司：快要80%的收入来自海外，80%的制制产能是正在中国。这是中国制制能力融入全球化的最好形态：把制制留正在中国，会发生大量的就业。而挣钱，则到海外去。这是中国公司全球化的抱负标本。惠普到本年10月份之前，正在发卖的产物90%以上不是来自中国。惠普正在的发卖额占比一半。如许一个全球Top3 的PC巨头，正在地缘之下所采纳的策略，曾经现约地堵截了中国制制和美国市场的联系。惠普正在泰国的工程，每个月的产能正正在从70万逐渐爬升到100万。对应的是，姑苏的工场月产能140万，正鄙人降到70万。并且可能还会恶化。此日然会带来四周就业土壤的恶化。联想的制制，下一步也会不得不去挪动。到沙特，到印度，去送疆场缘的挑和。可是工场挪动的这一时辰，会非分特别让人认识到：当有更多的制制留正在中国的时候，而又同时能挣海外钱的时候，这是一种何等值得爱惜的贸易光阴。一个广为传播递手艺的生命周期图，分为五个阶段。一起头是手艺立异期，用的人很少。随后会有“晚期利用者”插手进来。但这不脚以构成盈利点。从“晚期利用者”到“后期利用者”之间，会有一个鸿沟。良多企业倒正在鸿沟这一侧，它可能没有很好第处理成本问题、或者脚够的盈利，从而无法等来“晚期大都”的那一刻。腾跃鸿沟的企业，就会享受甜美的利润一曲增加。随后，当进入“后期大都”的时候，手艺曾经平淡化，企业近身厮杀的合作变得激烈。此时手艺生命曲线起头滑落，曲到进入“掉队利用者”，进入周期尾声。手艺生命周期图，往往把核心放正在进入“晚期大都”的“惊险的一跳”。然而，现实上，后面还有至多“惊险的三跳”。若是我们要从PC行业研究企业长青的角度，你会发觉它有多个鸿沟。若何从“晚期大都”腾跃到“后期大都”，又若何从“后期大都”再到“掉队利用者”。企业要逾越的周期，不只仅有手艺鸿沟，还有地舆鸿沟。当当地市场做好了之后，成为“当地之王local King”之后，“后第一时代”需要挺近更大的疆土。这就需要企业到全球化的疆土去交和。这就注释了前面提到的PC品牌的缘由。一起头，每个国度都有本人的P品牌，有本人的品牌，日本、波兰有本人的品牌。但正在最初，都被一统全国。前三十年的汗青脚以证明，PC是唯有靠全球化才能的一个行业。然而，若是做到全球第一的“后第一时代”，那么“营业多元化”呼之欲出。营业多元化也有鸿沟，曲到下一个手艺周期的到来。企业内生变化的时基计谋图能够用一张“时基计谋图”，从时间轴上展现外部刺激取企业内部变化应激的过程。“双生图”的左上方代表了整个行业的大事务，包罗公司的成立。而左下方则是联想的计谋应对。这个“时基计谋图”是以时间轴为展开，表白企业的计谋应激，是来自于应对外部的变化。起首企业需要到了手艺变化的冲击。若是企业没有手艺的变化，那么时代就会毫不留情地抹掉这些得到知觉的企业。当谷歌起来的时候，雅虎感觉感觉谷歌就是别的一个门户，别的一个搜刮。它没有留意到谷歌的排序取索引的权沉体例，正正在显著改变接近学问的体例。得到知觉，就会沉没河底。其次是要有合顺应对的体例。从那一刻起整个PC的世界完全变化，全数变成尺度件驱动的市场。这一年成立的戴尔，似乎到了这种变化。它的应对体例，就是“怯往曲前的PC尺度化”。无论曲直销，或者整个供应链，代表了PC最大的一匹黑马，也代表将来的标的目的。正在其时，美认为科技界的代表其时就是戴尔。然而，戴尔正在高速奔驰的时候，为整个PC行业的贸易法则，深挖了一个大坑。它正在20世纪90年代净利润已经设定不跨越个位数。外行业跑的最快的一匹黑马，把利润设定了一个天花板。于是，整个行业都不得不向它挨近。戴尔从来无暇顾及做生态，它不去做芯片，不去做显卡。它只做关怀用户，只做系统集成。戴尔，现实上为给整个PC行业定了一个调子。当PC企业需要逾越手艺鸿沟的时候，底子不克不及分神去做芯片或者其他的不见。若是分神，就是死一条。这就是贸易成长史的价值，逃踪汗青会回覆良多汗青上遗留下来的问题，诸如PC企业为什么不去做芯片。当然，苹果是少见的自建生态的例子。IT世界也只留下这一家企业，依托封锁生态而存活。而它正在PC界的市场份额，也常年正在7%摆布的千年第四的。1984年，通信世界也发生了变化。思科成立，对中国来讲程控机元年，有一个04型号。后面中兴、华为起来。通信是别的一条完全分歧的。若是其时做PC的企业，也去做程控机，那企业可能也会死掉。好比联想，它正在1998年的时候成为中国第一，必然面对这个问题，就是你怎样样腾跃鸿沟，跑到全球化。到了全球化第一的时候，必然会晤对怎样多元化，到最初智能化。从这个意义来讲，我们会感遭到组织不竭变化，来顺应所谓的生命周期。联想其时也要做多元化，也要做家电，都是一种，若是你不克不及及时从中跳出，如许的计谋就会置之死地。到了今天企业面对数字化的转型，会发觉企业需要做一个出格大的组织的变化，像瑜伽一样，必需可以或许变化。2014-2019年前后，每年组织都正在做大的变化，只要如许才能应对整个手艺周期。手艺看上去它是有魔法，贸易有进化，这才是可以或许去匹敌手艺平淡化的手段。我们再去细看联想的计谋行动，对当下中国良多企业应对出海，应对多元化，包罗应对智能化的挑和，该当怎样去做，供给了出格好的样板。良多企业说用DeepSeek给本人做使用，大师能够看联想做了一个AI的使用，看联想所有的营业怎样跟AI做连系的。对企业来讲，不管是IT或者是人工智能的公司，要进行数字化转型的公司，都能从这里面找到径。无论是本土化立异，仍是全球化、多元化，以及智能化转型，四条清晰可见的计谋横杠，贯穿了联想成长的四十多年汗青。正在当下企业或者出海，或者数值转型，或者逃求多元化的成长，联想走过的每条，大概都值得从头看一遍。小记：贸易是伟大公司的独一标尺百大哥店令人敬重。这些企业若是从成长汗青来看，都正在不竭的切换脚下的赛道。做一个企业，就像做老豆腐一样的去勤奋。但没有一个企业，可以或许只是靠做老豆腐而长久。穿越汗青长河，大师都是一次一次来切换赛道。而PC正正在送来新的手艺周期，那就是AI取PC的合体。AI PC电脑正正在送来新的高峰，好像昔时互联网取PC彼此鞭策一样。AI PC正正在转向超等智能体。华中科技大学的Manus智能体惹起人们普遍的关心，代表了人工智能起头让人的步履变得愈加从动化。将来大概会有一个智能体、或者的数字孪生，替本人去处理订分歧文档的再次毗连，或者一步处理出差的机票住宿和吃饭等。所有的裂缝，都被数字孪生从动填充。如许一个智能体，数字人的存正在，是给将来的PC带来一个庞大的机遇。PC是一个长青的话题，由于它是人类最好的机甲兵士。研究PC的话题，不是只是为了致敬汗青，而是要为当下找到可资自创的聪慧。《逆转周期》是一本计较力的贸易成长史，也有企业的进化史。它可以或许带动听们思虑计较财产的脉络，过去IT正在全球、以及正在中国的进化。而书中那些各式企业的计谋演变，和挥之不去的成长大坑，也值得企业办理中从中获得活生生的办理经验。（注：为了写好这本书，找遍了市道上所相关于IT取PC的书，大要有上百本。别的也画了30多张的草图，不竭去描画行业和公司的汗青。本书所有的数据都颠末细心校对。但愿这本书，可以或许成为一部IT行业的汗青经验博物馆，也成为理解人工智能的一条平行辅线。）。